NFI Midas za 548 mln zł przejmuje Aero2. Solorz-Żak buduje LTE

„Nasza strategia zakłada powstanie pierwszego operatora telekomunikacyjnego oferującego usługi ultraszybkiego mobilnego Internetu LTE. Już dziś sprzedajemy sygnał w tej technologii dla Cyfrowego Polsatu, a do kasy z tego tytułu do końca roku wpłynie ponad 100 mln zł. Wierzę w potencjał tej technologii i tego, że może zrewolucjonizować rynek dostępu do Internetu w Polsce. Dziś najwolniejsze łącza stanowią w Polsce 60% rynku, w Bułgarii i Rumunii mniej niż 5%. Nasz projekt ma szansę w ciągu najbliższych lat tą sytuację zmienić" - powiedział Pytel.

Przewodniczący Rady Nadzorczej NFI Midas, Zygmunt Solorz–Żak, zaznaczył, że sprzedaż Aero2 do grupy NFI Midas to kolejny krok w procesie budowy jego grupy telekomunikacyjnej.

„Konsolidacja spółek w ramach jednej grupy zwiększy jej przejrzystość działania i liczę, że dyskonto w cenie Aero2 bardzo szybko odrobię dzięki wzrostowi wartości fundamentalnej NFI Midas. Zamierzam w tą spółkę dalej inwestować i wyłożyć gotówkę na jej planowaną emisję akcji"- powiedział Zygmunt Solorz-Żak

Dyskonto o którym wspomniał akcjonariusz ma wynikać z wyceny kapitałów własnych Aero2 dokonanej przez PriceWaterhouseCoopers, która oszacowała je na 602- 812 mln zł, a implikowana wycena aktywów netto Aero2 oszacowana została na 861 mln zł.

NFI Midas zawarł przedwstępną umowę nabycia 100% udziałów Aero2 po cenie 548 mln zł pod warunkiem, że zadłużenie Aero2 będzie mniejsze niż 70 mln zł.

„Obecnie wynosi ono ok. 600 mln zł, ale jestem pewien, że do października zarząd tej spółki dokona obniżenia zadłużenia" – dodał prezes NFI Midas.

Z jego słów wynika, że w tym celu spółka m.in. skonwertuje dług na kapitał. Według prezentacji spółki podpisanie umowy wiążącej przewidziane jest na 17 października, a rozliczenie transakcji na przełomie roku.

Tymczasem emisja akcji NFI Midas z prawem poboru, w której na jedną starą akcję przypadnie 6 nowych, ma zostać sfinalizowana do końca 2011. Jej celem jest sfinansowanie zakupu Aero2 i budowa sieci szerokopasmowego Internetu w technologii LTE oraz HSPA+.

Złożenie prospektu do KNF ma nastąpić na przełomie września i października. Road show potrwa w okresie listopad/grudzień. Cena emisyjna powinna być znana w drugiej połowie listopada. Zapisy i zamknięcie oferty ma zostać dokonane w grudniu.

Ze słów Solorza–Żaka wynika, że oprócz objęcia przysługujących akcji nowej emisji, będzie on nabywał również walory, na które nie złożą zapisu inni akcjonariusze Midasa. Dzięki transakcji NFI Midas widzi się jako operator hurtowy i właściciel sieci infrastruktury.

Ze słów prezesa giełdowego funduszu wynika, że jest szansa aby jeszcze w tym roku zawarto kolejną umowę na świadczenie usług LTE z operatorem detalicznym.  Z kolei rozwój sieci będzie finansowany poprzez środki z emisji akcji, ewentualnie finansowanie dłużne, o którym spółka rozmawia z bankami. Istotną opcją jest także alians, co niejako wymusza układ technologiczny między T-Mobile, a Orange.

 „Nakłady zależą od scenariusza: jeśli greenfield wtedy mogą teoretycznie sięgnąć 2 mld zł, jeśli alians to połowa tej sumy. Alians jest prawdopodobny, bo wymusza to sytuacja rynkowa" - zaznaczył Pytel.

Przedstawiciele spółki wskazują, że prowadzone są ro-mowy z dostawcami technologii oraz innymi operatorami, którzy deklarują chęć współpracy. Na pytanie czy chodzi o Polkomtela, Solorz–Żak odpowiedział, że rozmowy na ten temat rozpoczną się po finalizacji transakcji przejęcia operatora Plusa.