Inflacja łaskawa dla amatorów lokat bankowych
Klienci po raz pierwszy realnie zarobili na bankowych depozytach po tym jak wcześniej 14 miesięcy z rzędu tracili. Średni zysk z rocznej lokaty po uwzględnieniu podatku oraz wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł w maju 0,31 proc.
Przeciętna rentowność 12-miesięcznych lokat zakładanych w maju ubr. po uwzględnieniu inflacji (3,6 proc. r/r) i 19-proc. podatku wynosi 0,31 proc. wobec minus 0,14 proc. sprzed miesiąca. Właściciele bankowych lokat lepszy wynik zawdzięczają nie tylko wyhamowaniu dynamiki wzrostu cen, ale również wyższemu oprocentowaniu depozytów, które to w maju 2011 r. zaczęło rosnąć. Wciąż jednak wiele instytucji finansowych nie gwarantuje ochrony przed inflacją – na 33 przeanalizowane banki, które przed rokiem oferowały lokaty ze stałym oprocentowaniem dla klientów indywidualnych, 13 przegrało z GUS-owskim wzrostem cen.
Łącznie w pięciu bankach klientom udało się realnie zarobić powyżej 1 proc. Najwyższą rentowność osiągnęła roczna lokata Idea Banku, który w maju 2011 r. oferował 5,33 proc. na depozycie antypodatkowym. Realny zysk po uwzględnieniu inflacji wyniósł więc 1,67 proc. Powyżej 1 proc. zarobili również właściciele lokat w Noble Banku, Getin Banku, Meritum Banku oraz FM Banku – każda z instytucji oferowała w tym czasie lokaty z dzienną kapitalizacją, które do końca marca br. pozwalały unikać płacenia 19-proc. podatku od zysków kapitałowych. Aby ochronić wartość zdeponowanych środków należało założyć lokatę z oprocentowaniem powyżej 4,44 proc. brutto. Po raz kolejny z rzędu największą realną stratę ponieśli klienci Banku Pekao, który w maju ubr. płacił 2,7 proc. na rocznej lokacie internetowej. Po uwzględnieniu inflacji i podatku rentowność takiego depozytu wyniosła minus 1,36 proc.
Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w kwietniu 2011 r.
Nazwa Banku | Oproc. brutto | Oproc. netto | Realna st. zwrotu |
Idea Bank | 6,58 dz/i | 5,33 | 1,67% |
Noble Bank | 6,51 dz | 5,27 | 1,61% |
Getin Bank | 6,2 dz | 5,02 | 1,37% |
Meritum Bank | 6,2 dz/i | 5,02 | 1,37% |
FM Bank | 6,17 dz | 5 | 1,35% |
Santander Consumer Bank | 5,86 dz | 4,75 | 1,11% |
Invest Bank | 5,68 dz | 4,6 | 0,97% |
Get Bank (d. Allianz Bank) | 5,59 dz | 4,53 | 0,90% |
Eurobank | 5,56 dz | 4,5 | 0,87% |
Raiffeisen Bank | 5,51 dz | 4,46 | 0,83% |
Bank BPH | 5,43 dz | 4,4 | 0,77% |
Toyota Bank | 5,3 i | 4,29 | 0,67% |
Polbank EFG | 5,25 | 4,25 | 0,63% |
Deutsche Bank | 5 dz | 4,05 | 0,43% |
DnB NORD | 5 | 4,05 | 0,43% |
BOŚ | 4,6 | 3,73 | 0,13% |
Alior Bank | 4,5 | 3,65 | 0,05% |
Bank Pocztowy | 4,5 | 3,65 | 0,05% |
ING Bank Śląski | 4,5 | 3,65 | 0,05% |
Lukas Bank | 4,5 i | 3,65 | 0,05% |
Millennium | 4,4 i | 3,56 | -0,04% |
MultiBank | 4,32 dz | 3,5 | -0,10% |
Inteligo | 4,3 i | 3,48 | -0,12% |
PKO BP | 4,3 | 3,48 | -0,12% |
BPS | 4,2 i | 3,4 | -0,19% |
BNP Paribas | 4,05 | 3,28 | -0,31% |
Citi Handlowy | 4 i | 3,24 | -0,35% |
Kredyt Bank | 4 | 3,24 | -0,35% |
mBank | 3,8 i | 3,08 | -0,50% |
BZ WBK | 3,75 | 3,04 | -0,54% |
BGK | 3,7 | 3 | -0,58% |
BGŻ | 3,7 | 3 | -0,58% |
Pekao | 2,7 i | 2,19 | -1,36% |
dz – kapitalizacja dzienna, i – lokata internetowa, lokaty zakładane 4 maja 2011 r. Źródło: Open Finance.
Przyjmując, że w czerwcu 2013 roku inflacja wyniesie – zgodnie z projekcją Narodowego Banku Polskiego - ok. 2,8 proc., to obecnie zakładane najwyżej oprocentowane 12-miesięczne depozyty przyniosą ponad 2 proc. realnego zysku. Średni zysk wyniesie wtedy 1,22 proc., a straty poniosą natomiast klienci, którzy wybierają lokaty z oprocentowaniem poniżej 3,46 proc. brutto. Gdyby jednak inflacja nie zareagowała na majową podwyżkę stóp procentowych zgodnie z oczekiwaniami NBP i wyniosłaby 3,5 proc. (tyle co wynosi górne odchylenie od celu inflacyjnego), to średni zysk z lokat wyniósłby 0,54 proc. i w dziewięciu bankach klienci ponieśliby realne straty.
Michał Sadrak, Open Finance
Dołącz do dyskusji: Inflacja łaskawa dla amatorów lokat bankowych